Istnieje i działa w Gwoźdźcu od roku 1997. Siedzibą ZF jest świetlica przy Domu Strażaka w Gwoźdźcu. Kierownikiem jest Agata Nadolnik, emerytowana dyrektorka miejscowej szkoły, a instruktorem - choreografem Janusz Cierlik. ZF „Gwoździec” tworzą zespoły taneczne (dziecięce i młodzieżowe), kapela ludowa „Gwoździec”, teatr obrzędowy i kobieca grupa śpiewacza. ZF „Gwoździec” ma na swym koncie wiele nagród i wyróżnień z przeglądów i festiwali krajowych oraz zagranicznych, m.in.: 4 Lipnickie Gwiazdy, Krakowski wianek z festiwalu w Szczurowej i Brązową Maskę z Przepatrzowin w Czarnym Dunajcu. „Gwoździec” prezentuje folklor Krakowiaków Wschodnich, suitę rzeszowską, a także spektakle i przedstawienia popularyzujące dawne, zanikające zwyczaje.